【48812】白话文解读美国芯片法案“护栏”规矩两大条款

  昨日美国商务部当日发布施行《芯片和科学法案》国家安全维护的办法的终究规矩。规矩一出来，芯片职业的群惊涛骇浪，一切都在预期之中，但股票群却炸锅了，有的高呼利好，有的坚决看空。

  作为一个报导芯片工业8年的前科技媒体记者，作为一个5年股民生计的韭菜，我对这个新闻的心境是杂乱的。一方面，5年的股民生计，让我深入的认识到，关于一个股票，既有公司特点，又有金融特点。在当今A股的投机商场，还可以不看公司特点，只看金融特点。

  所谓芯片法案“护栏条款”是美国政客和美国商界博弈的成果，和我们不要紧，和我们要做的股票更不要紧，假如这样搞理解这些就能做对行情，那还轮得到你，多少博导、工业专家早发大财了。

  另一方面，看到那么多貌同实异的解读，看似专业术语连篇，其实这事没那么杂乱。

  该法案的两大中心条款是这样的：榜首项规定是制止芯片基金受助人十年内涵其他相关国家扩展半导体资料出产才能；第二项规定是约束受助人与相关外国实体展开某些联合研讨或技能答应活动。

  但凡承受美国扶持资金的企业，不能在其他相关国家（槽，就明说我国呗）扩展出产才能。不能展开某些联合研制或技能授权。

  白宫：各位老铁，你们别闹了，这样行不行，你们在我国现已投入的，不会让你们打水漂，你们可以持续出产，仅仅不要再提高技能才能了。别的，某些技能不要与我国联合研讨，不要授权给我国了。

  美国芯片厂商：你小子说清楚，什么叫“制止扩展出产才能？”我本来用驴拉磨，现在驴死了，我换个马是扩展出产才能吗？竞赛目标本来是10头驴拉磨，现在换成了100匹马拉磨，那我也要换成100匹马。由于竞赛导致的被逼扩展规划是扩展出产才能吗？别的，什么叫“某些”联合研讨和技能答应。“某些”指的是哪些？

  白宫：一看你们就没有认真学习马克思主义，老马的精华便是“具体问题具体剖析”，一方面要看你们体现，另一方面也要看我国体现，此外还要结合国际的风云变幻，所以，我们遇到事再说，再说，哈！

  短期影响剖析：就像疫情之后，尽管经济增加缓慢，但我们憋了那么久，忽然意识到自在的可贵，所以有钱没钱，赶忙去玩。

  芯片商场也是如此，混沌了那么久，总算出台了相对明晰的计划，尽管未来不可知，但眼前是可贵的窗口期，国外小伙伴必定拼命加快供货。

  国内芯片下流工业链，不管是芯片代理商、分销商、仍是终端用户，经历过芯片荒之后，看上游开闸放水，必定会盆盆罐罐都拿出来，必定拼命囤货。

  那么，对国内芯片厂商来说，无疑是短期利空。本来稀客坐厅堂，家里媳妇只好进厨房，自家人，先一边晾着。

  长时间影响剖析：当对未来预期不明晰、不达观时，下降投入，是躲避危险的最好方法。

  国外芯片厂商：中美博弈出路未卜，政客损招层出不穷，条款里又到处是“某些”含糊字眼。因而清仓存货是榜首要务，至于开展，扩展投入，即便在条款红线之内，也不敢做过多的冒险投入、长时间投入。

  国内终端厂商：挑选芯片就像选媳妇，不能只图一时爽，会有许多机会本钱和淹没本钱。由于每替换一款芯片，就从另一方面代表着需求调整一系列周边配套元器件，需求更改对应的软件，乃至需求大改全体计划。你今天说成婚，明日又移情别恋，这谁受得了。因而放下“国货”的爱国情怀，单从商业利益和危险视点来看，国内终端厂商，经历过绵长的“芯片荒”和“卡脖子”之后，不会再把身家性命压在一个厂商上，尤其是国外厂商上，因而从这个方面来说，国内终端厂商，一定会逐渐拥抱国内芯片厂商这个丑媳妇，过日子么，安全榜首。

  至于芯片职业，有人说白酒便是卖水的，但芯片何曾不是卖土的（SiO2）。90%的中低端芯片将在未来两年内必定过剩。

  但这一切都与股价无关，尤其是与明日的股价无关，而好多人不便是只看60分钟K线图，乃至只看分时线吗？